リスクマネジメント


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リスク (risk) の定義にはさまざまです。一般的には、「ある行動に伴って(あるいは行動しないことによって)、危険に遭う可能性や損をする可能性を意味する概念」と理解されています。日本語で リスク はハザード (hazard) とともに"危険性"などと言われることもありますが、ハザードは潜在的に危険の原因となりうるものすべてをいい、 リスク は実際にそれが起こって現実の危険となる可能性を組み合わせた概念です。だから、ハザードがあるとしてもそれがまず起こりえないような事象であれば リスク は低く、一方確率は低いとしても起こった場合の結果が甚大であれば、 リスク は高いということになります。

FXにおいての リスク は、なんといってもシステムの リスク ですね。このシステムにおける リスク は、経済学と違いより良い結果が出ることは リスク となりません。損失の可能性があるものだけが リスク とみなされます。その意味では不確実性ではなく、確実な危険性といえます。

リスク の概念は、経済学の中でも金融理論においてよく用いられます。投資において、将来の収益が必ずしも確実といえない投資手段があるためです。投資における リスク は、分散投資を行うことによって低減させることが可能です。FXではなく、株式投資を例に取ると、単一銘柄に投資を行っている場合、その企業の持つ固有 リスク のために、期待される収益を得るに当たっての不確実性( リスク )が高くなります。しかし、投資先を分散することによって企業固有の リスク を和らげることができます。投資先を可能な限り分散し、固有 リスク を分散することによって、投資による リスク は市場 リスク に近づけることができます。株式投資の例に戻ると、市場 リスク とは、例えばTOPIXのような市場平均を指します。

利得がある不確実性をアップサイド リスク 、損失する不確実性をダウンサイド リスク と呼びます。 リスク が高いものは損失と利得の度合いが元本に対して高くなります。そのため、高い利得を得たい者は、損失する可能性を覚悟しなくてはなりません。金融工学は、ここに目をつけ統計学などを利用することで、ダウンサイド リスク を低減しアップサイド リスク をより高めることを目指しています。主な リスク の種類として、価格変動 リスク 、デフォルト リスク 、流動性 リスク 、インフレ リスク 等があげられます。

リスクマネジメント (Risk Management)は重要です。 リスクマネジメント とは、リスクを組織的にマネジメントし、ハザード(危害)、損失などを回避もしくは、それらの低減をはかるプロセスのことです。 リスクマネジメント とは各種の危険による不測の損害を最小の費用で効果的に処理するための経営管理手法です。

リスクマネジメント の大まかなプロセスとして、リスク分析によりリスク因子を評価して、リスクアセスメントによりリスク管理パフォーマンスを測定し、改善します。そして、リスクファイナンスによりリスク顕在化に備える。これが リスクマネジメント のプロセスです。

さらに、リスクファイナンスとは、リスク対処の1つとして、リスクが実際に現実化した場合の損失補償を準備することです。保険も、掛けられる場合には、有効な対策の1つとなります。この場合、リスクを保険会社に移転していることになります。リスク移転に対して、自らの組織で対処することをリスク保有と言います。


誰だって、なるべく リスク は犯したくないものです。だからこそ、こんなFX投資でばっちりと リスクマネジメント を行いながら稼ぐ方法が必要なのかもしれません。

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